ŠTÁT, PENIAZE A BITCOIN

Ako nám štát vzal peniaze - a ako si ich môžeme vziať späť

"Kedy ste naposledy premýšľali nad tým, prečo musíte platiť eurom?"

ZÁKONNÉ PLATIDLO - NEVINNE ZNEJÚCI TERMÍN

  • Euro je zákonné platidlo - zo zákona ho musíte prijať
  • Ak odmietnem euro, môžem mať právny problém: Iné meny, zlato, Bitcoin - štát ich ako platidlo neuznáva
  • Toto nie je náhoda. Je to monopol vynucovaný zákonom.

SEKCIA I - ČO SÚ VLASTNE PENIAZE?

PRED PENIAZMI: BARTER A JEHO PROBLÉM

  • Predstavte si: máte hodiny práce a chcete chlieb
  • Musíte nájsť pekára, ktorý práve potrebuje niekoho na prácu - a zároveň má chlieb
  • Toto sa volá "problém dvojitej zhody potrieb"
  • V komplexnej ekonomike je to neriešiteľné: ČLOVEK A
  • HODINY PRÁCE: ↔ ?
  • ČLOVEK B: CHLIEB

PENIAZE NEVYMYSLEL ŠTÁT - VZNIKLI SPONTÁNNE

  • Carl Menger (1871): Peniaze vznikli prirodzeným výberom na trhu ako najlikvidnejší tovar.
  • Všeobecne žiadané: Každý ich chce prijať.
  • Trvanlivé: Nekazia sa časom.
  • Deliteľné: Dajú sa deliť na drobné.
  • Prenosné: Ľahko sa transportujú.
  • Vzácne: Nedajú sa ľahko vyrobiť.
  • Overiteľné: Dajú sa ľahko rozpoznať.

TRI FUNKCIE PEŇAZÍ - 1. Prostriedok výmeny

  • Uľahčuje obchod: Nahrádza neefektívny barter
    1. Uchovávateľ hodnoty
  • Práca dnes = kúpna sila zajtra: Sporenie má skutočný zmysel
    1. Zúčtovacia jednotka
  • Spoločná miera hodnôt: Umožňuje ekonomickú kalkuláciu

KAMENE RAI NA OSTROVE YAP

AGGRY gorálky (Západná Afrika)

WAMPUM (Severná Amerika)

ČO Z TOHO VYPLÝVA?

  • Aggry gorálky, wampum, kamene Rai - všade rovnaký vzorec:
  • Komunita si zvolí tovar s prirodzenou vzácnosťou ako peniaze
  • Niekto iný nájde spôsob, ako ho lacno reprodukovať
  • Inflácia, devalvácia, strata dôvery

SEKCIA II - AKO NÁM ŠTÁT VZAL PENIAZE

ZLATÝ ŠTANDARD - KEĎ PENIAZE NIEČO ZNAMENALI

    1. storočie: bankovky boli potvrdením o zlatej rezerve
  • Každý mohol prísť do banky a vymeniť papier za zlato
  • Štát nemohol tlačiť viac peňazí než mal zlata
  • Výsledok: stabilné ceny desaťročia po sebe: "Payable to the bearer on demand" - Sľub, ktorý kedysi platil.

1944: BRETTON WOODS - DOLÁR VLÁDNE VŠETKÝM

  • Po 2. svetovej vojne: USA drží 70% svetových zlatých rezerv
  • Dohoda: Všetky svetové meny sú naviazané na americký dolár
  • USA sa stávajú svetovou rezervnou menou: FIXNÝ KURZ
  • 35 USD: =
  • ZLATO: 1 UNCA

15. AUGUST 1971 - DEŇ, KEĎ ZMENILI PRAVIDLÁ

  • "We are no longer going to convert: dollars to gold."
  • RICHARD NIXON, 15. AUGUSTA 1971: Koniec zlatého štandardu. Navždy.
  • Bez varovania. Bez hlasovania. Cez víkend.: Od tohto dňa: peniaze nekryje nič okrem sľubu vlády.

ČO SA STALO S HODNOTOU DOLÁRA PO ROKU 1971

1971: 1 dolár. Dnes: kúpna sila menej ako 5 centov z roku 1971. Toto nie je teória - toto sú dáta o systematickom znehodnocovaní úspor.

SEKCIA III - KTO ZA TO PLATÍ A KTO NA TOM ZARÁBA

INFLÁCIA NIE JE PRÍRODNÝ JAV - JE TO SKRYTÁ DAŇ

  • Inflácia = znižovanie kúpnej sily peňazí: Vzniká, keď centrálna banka tlačí nové peniaze
  • Výsledok: rovnaké euro kúpi menej než vlani: Rozdiel oproti dani: nikto o nej nehlasuje
  • ZDROJ: Centrálna banka
  • →: AKCIA
  • Nové peniaze: →
  • DÔSLEDOK: Inflácia
  • →: OBEŤ
  • Tvoje úspory

CANTILLON EFEKT - PREČO BOHATÍ BOHATNÚ RÝCHLEJŠIE

  • KTO DOSTANE PENIAZE PRVÝ: Centrálna banka a vláda
  • Komerčné banky: Veľké korporácie a štátni dodávatelia
  • Výhoda: Kupujú za staré, nižšie ceny: KTO DOSTANE PENIAZE POSLEDNÝ
  • Dôchodcovia a zamestnanci: Malí podnikatelia
  • Bežní sporitelia: Nevýhoda: Ceny sú už dávno vyššie
  • ZDROJ: Centrálna banka
  • →: SPROSTREDKOVATEĽ
  • Banky: →
  • PRÍJEMCA: Korporácie
  • →: KONIEC
  • Bežní ľudia

MISES: BEZ DOBRÝCH PEŇAZÍ NEVIEME KALKULOVAŤ

  • Ludwig von Mises (1920): Ekonomická kalkulácia vyžaduje spoľahlivé cenové signály. Ceny sú informácia.
  • DOBRÉ PENIAZE: Pravdivé cenové signály
  • Efektívna alokácia zdrojov: Výsledok: Zdravý hospodársky rast
  • FIAT PENIAZE: Skreslené a falošné ceny
  • Zlé investičné rozhodnutia: Výsledok: Bubliny, krízy a úpadok

SEKCIA IV - BITCOIN - ODPOVEĎ NA VŠETKO?

2008 - FINANČNÁ KRÍZA A GENESIS

  • SEPTEMBER 2008: Pád banky Lehman Brothers a začiatok globálneho kolapsu.
  • OKTÓBER 2008: Satoshi Nakamoto publikuje Bitcoin Whitepaper.
  • JANUÁR 2009: Spustenie siete a vyťaženie prvého bloku (Genesis).
  • "The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for banks" - Odkaz zakódovaný v prvom bloku Bitcoinu.

BITCOIN VZNIKOL AKO ODPOVEĎ NA KONKRÉTNE PROBLÉMY

  • PROBLÉM FIAT SYSTÉMU: BITCOIN RIEŠENIE
  • Centrálna banka tlačí peniaze: Pevná zásoba: max 21 miliónov BTC
  • Banky kontrolujú transakcie: Peer-to-peer: bez prostredníka
  • Vlády môžu zmraziť účty: Vlastné kľúče = vlastné peniaze
  • Systém vyžaduje dôveru: Matematika namiesto dôvery

PRESTÁVKA alebo pokračovanie pre nováčikov

SEKCIA V - AKO BITCOIN FUNGUJE

PREDSTAVTE SI VEREJNÚ ÚČTOVNÚ KNIHU

  • V dedine je jedna veľká tabuľa - každý ju vidí
  • Keď Peter zaplatí Márii, zapíše sa to na tabuľu
  • Nikto nemôže zmazať starý zápis: Nikto nemôže pridať falošný zápis - všetci by to videli
  • Bitcoin je táto tabuľa - len globálna a digitálna
  • ZÁZNAMY TRANSAKCIÍ: Peter → Mária
  • 0.5 BTC: Jozef → Anna
  • 1.2 BTC: Mária → Lukáš
  • 0.1 BTC

BLOCKCHAIN - REŤAZ BLOKOV TRANSAKCIÍ

  • Transakcie sa zbierajú do blokov (~každých 10 minút)
  • Každý blok obsahuje odkaz (hash) na predchádzajúci blok
  • Zmeniť starý blok = musíte zmeniť všetky nasledujúce
  • To je prakticky nemožné - preto je história nemenná
  • BLOK 1: #0000...a1b2
  • →: BLOK 2
  • #0000...c3d4: →
  • BLOK 3: #0000...e5f6

MINING - KTO ZAPISUJE NA TABUĽU A PREČO

  • Tisíce počítačov (minerov) súťažia o právo zapísať nový blok
  • Musia vyriešiť matematický rébus - to stojí elektrickú energiu
  • Víťaz dostane odmenu: nové bitcoiny + transakčné poplatky
  • Prečo je to dôležité: podvod sa nevyplatí - energiu by stratil a odmenu by nedostal
  • SÚŤAŽ: Tisíce minerov riešia rébus
  • →: VALIDÁCIA
  • Víťaz zapisuje overený blok: →
  • INCENTÍVA: Odmena za poctivú prácu

MINING PRAKTICKY - Hash

  • UTXO: Blok

NOVÉ BITCOINY

KĽÚČE - "NOT YOUR KEYS, NOT YOUR COINS"

  • VEREJNÝ KĽÚČ: Ako číslo účtu
  • Môžete ho dať komukoľvek: Slúži na prijímanie platieb
  • SÚKROMNÝ KĽÚČ: Ako PIN + podpis v jednom
  • NIKDY ho nikomu neprezrádzajte: Jediný spôsob ako pohnúť s BTC
  • Žiadna banka ani vláda nemôže transakciu podpísať za vás.
  • AK NEMÁŠ KĽÚČE, BITCOIN NIE JE TVOJ.

DECENTRALIZÁCIA - PREČO TO NIKTO NEMÔŽE VYPNÚŤ

  • Bitcoin beží na tisíckach nezávislých počítačov (nodes)
  • Každý node má kompletnú kópiu celej histórie transakcií
  • Vypnúť Bitcoin = vypnúť internet: Žiadne sídlo. Žiadny CEO. Žiadny vypínač.
  • Na rozdiel od bánk, Bitcoin nemá jediný bod zlyhania. Je to globálna sieť bez hraníc a cenzúry.

SEKCIA VI - PREČO JE BITCOIN INÝ NEŽ VŠETKO PRED NÍM

21 000 000 - ČÍSLO, KTORÉ NIKTO NEMÔŽE ZMENIŤ

  • Maximum bitcoinov ktoré existuje: 21 miliónov. Nikdy ich nebude viac.
  • Toto nie je sľub politika. Je to matematické pravidlo v kóde.
  • Žiadna centrálna banka. Žiadny "Nixon moment".
  • Posledný bitcoin bude vyťažený okolo roku 2140.
  • Bitcoin je prvé aktívum v histórii ľudstva s absolútne pevnou a vopred známou zásobou.

POROVNANIE: ZLATO VS. FIAT VS. BITCOIN

  • VLASTNOSŤ: ZLATO
  • FIAT (€/$): BITCOIN
  • Vzácnosť: Áno
  • Nie: Áno
  • Prenosnosť: Nie
  • Áno: Áno
  • Deliteľnosť: Obmedzená
  • Áno, ale …: Áno
  • Overiteľnosť: Náročná
  • Náročná: Okamžitá
  • Odolnosť voči štátu: Čiastočná
  • Nie: Áno
  • Settlement: Prevoz
  • Niekoľko dní: Okamžite

KRUH SA UZATVÁRA - PRVÁ PREDNÁŠKA

  • Štát má monopol na násilie.: DNEŠNÁ PREDNÁŠKA
  • Štát má monopol na peniaze.: Bitcoin je prvýkrát v histórii - peniaze, ktoré tento monopol rozbíjajú.

ĎAKUJEM. - MÁTE OTÁZKY?

  • Odporúčané čítanie: "Peníze v rukou státu" - Murray Rothbard
  • “Bitcoin - Odluka peněz od státu” - Josef Tětek